吾父耶和华 第6章 中世纪金融业

纵然再以每年6%的利息，累计到负债上，可由于早期工场少的时候，负债并不多，第一年的利息仅6货币单位。

直到后期，工场数量多的时候，加上历年来的欠款，利息才会相对高起来。

但只要经济的雪球还在滚，那么那点利息便不值一提。

按照年息4%计算，第十年底总负债，大约在3030货币，若是年息6%，也无非是3295左右的货币。

再怎么算，在这个简单经济模型中，235座工场也只需3年时间，就能将负债清空。

这个模型当然是有问题的，现实中投资建工场，根本不会有这么理想的状况，反倒是会遇到各种问题。

不过理论的意义就在于指导实践，更何况盖里斯判断耶路撒冷王国，在完成对埃及的统合之前，以这百万不到的人口规模，还不足以填满地中海一圈的商品需求。

而若想能高效统合埃及，又必然需要雄厚的经济基础，因此这倒没什么好说的。

作为绝对的先发国家，还有着无穷的市场，等到耶路撒冷去开拓。

在这个过程中，德尔菲诺家族就参与了王国金融业的早期构架。

并且德尔菲诺家族并非单纯的将自己的钱砸入金融市场，而是在盖里斯的建议下，于威尼斯本土设立了集资机构。

通过向威尼斯人集资的方式，德尔菲诺家族在过去10年里，在耶路撒冷的投资一直维持了一个2-5倍的杠杆率。

大批量来自威尼斯的热钱，跨过上千公里的海洋，涌入了耶路撒冷。

这放在现如今这个时代，无疑是超前以及骇人的。

所谓杠杆是指通过借贷资金来扩大投资规模的策略。

简单说，就是借钱投资，赚钱是几倍几倍的赚，亏钱也是几倍的亏。

只要耶路撒冷王国，这蓬勃向上的经济发展被打断，王国倒是不会怎么样，可作为其中的中间人，德尔菲诺家族会是什么下场，那就一言难尽了。

一旦出现泡沫崩盘，威尼斯人或许会把德尔菲诺家族生吞活剥吧……

不过，好在，过去十年里，王国倒是不曾辜负德尔菲诺家族，因此他们的资产总数，总计翻了三倍。

这比起后世意大利美第奇家族吹嘘的10%年利率，还要高上一些，达到了快12%。

如此稳定而高效的财富增值效率，就算是在威尼斯本土，现如今的德尔菲诺家族也是响当当中的响当当了。

……

在众多政体中，威尼斯毋庸置疑是相当古老的那一批。

威尼斯人概念的形成并非一蹴而就，而是一个渐进的过程。

抛开各种神话的描绘，这个事首先要追溯到古罗马时代。

在古罗马帝国时期，亚得里亚海北部的土地被叫做威尼提亚，在当时，大量的河水携带泥沙冲入海洋，形成了沙洲，围绕着大陆出现潟湖。

这些沙洲、小岛，不少都是当时罗马有钱人的消暑之地。

随着泥沙的渐多，新的陆地变得开始能让人长期居住。

而也正是在这个时候，西罗马进入了崩溃。

568年伦巴第人入侵意大利，迫使着周边的的居民，不得不大量移民到这些沙洲上避难。

这使得在西罗马崩溃之后，威尼提亚的沿海部分，并没有同其他地区一样，陷入蛮族统治，而是依旧听命于君士坦丁堡委派的罗马官员。

这些难民，遍布整个潟湖区。

但并非整个潟湖区都被称为威尼斯，当时的难民主要居住在基奥贾和卡瓦尔泽雷，只有靠近沙洲中心的马拉莫科，才被后世称为威尼斯。

而随着东罗马帝国权威的日渐衰退，威尼斯人也获得了事实上的独立。

在这之后漫长的数百年历史，便是威尼斯人如何在亚德里亚海纵横，建立自身商业霸权的历史。

但直到12世纪时期，威尼斯人才敢说自己统治了亚得里亚海，正式在整个欧陆版图上，有了自己的一席之地。

毕竟，潟湖除去咸鱼与盐外并无什么产出，而光吃咸鱼与盐，可没法过日子，也不足以供养威尼斯人如此规模的人口。

商业贸易，以及手工业生产，成了威尼斯人维系自己存在的重要手段。

其是如此依赖于商业，以至于形成了一套与当时封建体系社会截然不同的社会秩序、以及城市道德。

甚至于可以这么说，每当教皇试图干涉威尼斯人的时候，都要被回一句“我威尼斯自有国情在此”。

拿“威尼斯人老习惯”来说，这指的就是他们从担保良好的贷款中，会抽取20%作为利息。

而等到12世纪，教会全面禁止有息借贷的时候。

威尼斯法院表示，只要利率不超过8%，那么一切好说，即便教会抨击这还是高利贷，但威尼斯人也懒得搭理。

换句话说，就是教皇好心办好事，让威尼斯金融市场愈发正规化。

有着相对于全球，都堪称领先的金融体系，威尼斯人在商业贸易上，表现出独有的高效以及冷酷。

当然，德尔菲诺家的成功，还是让许多威尼斯人所料不及。

拿科尔纳来说，作为一个商业贵族家族的掌舵人，他在10年前，就听闻耶路撒冷王国的重建了。

但那时候的他，并不觉得这会非常深刻的影响威尼斯。

毕竟，这年代的商品产出，基本上是恒定且不变的。

在耶路撒冷王国没有扩大自身领土的情况下，他们也只是一个中间商，就算自己能产出一些东方商品，那不会太多。

那么纵然加大对耶路撒冷的投资，想来也不会再得到更多的回报。

但事实，却给了科尔纳一巴掌。

各种层出不穷的全新生产技术，以及先前未曾想过的生产模式，在短短10年里，推动耶路撒冷王国，完成从一个单纯的抽丝绸之路过路税国家，向商品生产国的转变。

原先，威尼斯市场上的东方贸易品，仅仅只有8%产自耶路撒冷本土，现如今这个比例，已经扩展到30%了。

如此迅猛，自然让科尔纳后悔不已。

但这一步错、就是步步错，现如今再想掺和进耶路撒冷的生意，就没那么轻松了。

不过，好在他一直都关注着耶路撒冷的局势，跟在德尔菲诺家族后面，还是赚了一些余钱的。

加上从威尼斯通往提尔港的商船，都会及时带来那边的新闻报纸，因此科尔纳就了解到了最新的大新闻——耶路撒冷向埃及宣战。

这个消息对威尼斯的冲击，是许多人所料不及的。

当科尔纳带着自己儿子，来到里阿尔托教堂门廊的时候，便看见，至少有二三十人，手中正拿着借据，要求德尔菲诺家在这里的代理人，将德尔菲诺家向他们借的钱提前结清。

“我们可不是这些年常与商人打交道的乡下佃农！我手中这张契约，是你们德尔菲诺亲笔签下的白纸黑字。你们借了五百格罗索！若我这笔钱烂在圣地，我去何处找你们赔偿？”

虽然说后世，都称圣殿骑士团是银行业的鼻祖。

但确切来说，圣殿骑士团更接近一个跨国大型金融机构的鼻祖，而非单纯意义上银行的鼻祖。

拿威尼斯人来说，他们的银行确切而言，被称呼为转账划拨银行。

这种银行的主要功能，并不是发放贷款，而是替客户付款。

简单说就是，很多威尼斯人家的钱太多了，而且钱币成色参差不齐，不如直接存到某位信誉良好的银行家的账本上。

而这些银行家并不是说真的有一个银行，他们许多人都是直接在里阿尔托教堂门廊的长椅上，摊开一本巨大的账本。

当客户们亲自到来的时候，按照客户的口头指示，将客户的钱划拨到另一位客户的户头上。

由于威尼斯人的类似业务，全部都在里阿尔托桥附近，因此这批银行家其实相互之间都是熟人。

想进行“跨行”转账，也并不麻烦，且几乎能覆盖到威尼斯所有的商业行为。

同时这些银行家，并没有自己的保险箱，那些真实的货币，其实是放在一旁国家财务官的府邸里，放在一个共用的仓库里，紧挨着这些银行家的摊位。

这种方式，在银行家信誉良好的情况下，又或者威尼斯“国库”有着充足资金的情况下，不得不说是相当高效。

但、现如今，“国库”真的有充足资金吗？

理论上，传统的威尼斯银行家，是不能去放贷，不能容许透支账户的。

可德尔菲诺家族却是实实在在的借了许多钱，将之转移去了耶路撒冷。

现如今耶路撒冷面对战争危机，不少德尔菲诺家族的债主，担心德尔菲诺家族在耶路撒冷的投资竹篮打水一场空，便迫不及待的来到这里，要求德尔菲诺家族提前偿还欠款了。

由于这并非是储蓄，因此德尔菲诺家族的代理人，是直接义正言辞的拒绝这些人的要求。

“先生们，请听我说。你们这并不是不是储蓄，而是投机性借款。这些资本是以利益共享为前提投入到海外企业与王国事务之中——”

那位代理人，话还没说完，就又进入一轮的争吵。

在这个场景下，科尔纳向带着一丝考究的意味，向自己儿子询问道：

“你觉得，我们应该怎么办？”

费德里科，一名十多岁的年轻人，听到自己父亲询问后，皱了皱眉头。然后没多久，就给出了自己的答复。

“我们应该收购这些人手中的债券。”

对于自己儿子的回答，科尔纳没急着认同或否定，而是继续问道：“就这么简单？”

“是的，就这么简单，作为目前德尔菲诺家族最大的债主，在现在这个关头，我们做出任何决定，都会影响到其他所有债主的想法。”

“父亲，我知道你刚刚有在考虑，要不要先继续打压一波这批债务的价格，然后再去购买。但德尔菲诺家族可不是借了一点钱，而是借了非常多钱！”

“虽然说，从法律上，这批债务并没有到兑换期限，德尔菲诺家族大可不必去偿还，但法官本人说不准也是德尔菲诺家族的债主，万一您这边营造的恐慌太大，直接失控，那可就大事不妙了。”

“到时候，德尔菲诺家族直接跑去耶路撒冷，再也不回威尼斯，我们所有的投资，就彻底清空。”

听着自己儿子的话，科尔纳点了点头，还是挺满意的。

毕竟他自己在这个年龄段，可做不到如此冷静，直接分析出利弊。

但科尔纳觉得自己儿子还是保守了一点。

于是他说道：“你有一点说错了，我刚刚想的并不是打压这批债务的价格，而是在想我要开出多少张汇票，才能将这些债务全部打包入手。”

提到汇票的时候，费德里科看向自己父亲的眼神多了一丝惊愕，他之前怎么没想到自己的父亲，居然也是一只赌狗。

中世纪各项法律都禁止高利贷的存在，即便是威尼斯也将利率压到8%之下。

在这种情况下，由于利息并不是很高，因此大家彼此之间借钱的热情，其实是相对有限的。

可几乎所有成功的商人，面对转瞬即逝商机的时候，都会下意识的选择加大投资。

纵然这需要他们付出更高昂的代价，他们依旧乐此不疲。

一种中世纪金融手段，在这个时候，也就被玩出花来了——汇票。

汇票本质上就是异地结算。

科尔纳同布鲁日之间的商人关系良好，因此他可以开出一张汇票，凭借着这张汇票，任何人都可以到布鲁日去结算。

他将这张汇票卖给某个威尼斯本地人，就能得到现金。

而那个威尼斯人，就会让人把汇票送去布鲁日进行结算。

当布鲁日的合伙人收到这张汇票的时候，又会开出一张让科尔纳结算的汇票将之销售，从而支付科尔纳开出的汇票，

等到布鲁日的合伙人开出的汇票，抵达威尼斯的时候，科尔纳不得不付出，更加昂贵的的费用，支付合伙人开出的汇票。

从威尼斯到布鲁日，来回总计120天。

换句话说，这是以120天为周期的短期高利贷。

“父亲……这……”